[21.06.14] 투자할 주식의 가치 확인하는 법(수치로 확인한 삼성전자 적정주가)

반응형

안녕하세요 오늘은 내가 투자하고 싶은 주식의 가치 확인하는 법에 대해 알아보겠습니다.

가치관에 따라 각자의 투자방식과 투자 목표가 다르겠지만 기본적으로 수익을 목표로 주식에 자신의 돈을 투자하는건데

출처 네이버 백과사전

우리나라의 개인 투자자분들 상당수는 누구 말듣고 사거나(대표적으로 리딩방), 뉴스보고 사는 경우가 너무 많습니다.

그래서 안전한 주식 가치평가 하는 방법과 몇가지 공식을 알려드리려 합니다.

1. 종목분석 필요용어 정리
우선 간단히 종목분석에 필요한 용어들 몇가지만 설명하겠습니다.

-시가총액 = 발행주식수x현재 주가
-EPS= 주당 순이익(1주당 얼마를 벌었는가)
-PER=주가 수익비율(현재 주가가 고평가인가 저평가인가)
-ROE=자기자본 이익률(투입한 자기 자본을 얼마나 효율적으로 썼는가)

정말 제대로 알고 싶으시다면 재무관리 책을 하나 사서 공부하시거나 인터넷을 통해 찾아보시는 것을 추천합니다.
(블로그를 시작하면서 느낀 것이지만 잘 만들었지만 방문자나 조회수가 낮은 블로그가 너무 많습니다. 숨겨진 보물을 찾아보시길 바랍니다.)


2. 적정 시가총액 구하는 공식

<당기순이익 X ROE>

우선 예시를 들면서 계산해보겠습니다.

국내주식 삼성전자입니다.(종목추천이 아닌 단순분석입니다.)

네이버 금융에서 확인한 재무제표를 보면 당기순이익이 369,133억이고 ROE가 13.22입니다

그렇다면 적정시가 = 당기순이익 X ROE = 369,133 X 13.22 = 4,879,938억 = 약 487조

적정 시총은 487조라고 볼수있는데 현재 시총은 480조이니 약간 저평가 되어있다고 볼수 있습니다.


3. 적정 주가 구하는 공식

<ROE X EPS>

위의 종목을 다시 보면
ROE는 13.22, EPS는 5,384입니다.

따라서 13.22 X 5,384 = 71,176

적정 주가는 71,176원이 나오는데 현재주가는 80,500원입니다.


4. 마무리

물론 위의 공식이 절대적인 것은 아니고

주가는 미래가치 또한 반영하기때문에 바이오주처럼 실적과 관계없이 날아가는 경우가 있는가 하면

호재 뉴스로 인한 실적을 무시한 상승, 실적은 매년 잘나오는데 시장에서 소외되어 계단식 하락하는 경우도 많습니다.


하지만 가치투자의 기본은 실적이므로 재무제표에 대한 공부는 필수적으로 하고 주식투자에 입문하는 것이 좋습니다.

본인이 사고싶은 종목이 있으면

위의 두가지 공식과 PER, PBR을 참고해서 투자여부를 판단한다면 적어도 크게 잃을 일은 없다고 볼 수 있습니다.

주식투자의 답은 없지만 참고하셔서 좋은 결과 얻으시길 바랍니다.